Wanneer maak dit sin om `n 401k-oordrag uit te betaal om skuld te betaal?

Is jou skuld jou van die maak van jou verbandbetalings of om geld te spaar om jou eerste huis te koop? As dit so is, kan jy wonder of jy jou geleentheid moet afwend om jou 401k spaargeld direk na `n ander aftree-rekening oor te skakel, sodat jy hierdie geld kan gebruik om jou skuld af te betaal. Alhoewel dit lyk asof dit `n maklike oplossing vir u finansiële probleme is, moet u al u opsies noukeurig oorweeg.

feite

Werkgewers wat 401k planne bied, gee hul kwalifiserende werknemers die geleentheid om te besluit hoeveel van hul verdienste voor belasting hulle wil bydra tot hul 401k-rekeninge. Hierdie bydraes word nie belas nie, tensy `n werknemer besluit om hulle voor die ouderdom van 59 ½ te onttrek. Werknemers wat onder die ouderdom van 59 ½ is en werkgewers verander of hul werk verloor het, moet hul 401k spaargeld onder hul huidige plan hou of oor hul geld oorskakel na `n ander werkgewer se plan of na `n Individuele Aftree-rekening (IRA) om die belasting van 20 persent te vermy. weerhouding en 10 persent vroeë verspreiding straf. Onder sekere omstandighede kan werknemers egter hul 401k spaargeld uitbetaal en nog steeds die vroeë verspreidingsboete vermy.

tipes

Sowat 401k-planborge laat werknemers toe om `n swaarkryverspreiding te versoek indien hulle `n onmiddellike en swaar finansiële behoefte het, soos mediese of verbandskuld. Met `n swaarkryverspreiding kan `n werknemer sy 401k bydraes onttrek om mediese uitgawes te betaal of sy verbandskuld te betaal indien hy uitkapsel uitgedaag word. Hou in gedagte dat individue verskeie vereistes moet nakom om te kwalifiseer vir hierdie tipe verspreiding. Volgens IRS-riglyne moet werknemers bewys dat hulle `n finansiële behoefte het en geen ander hulpbronne of bates wat gebruik kan word om hul finansiële verpligtinge na te kom nie.

Tydraam

Werknemers wat naby aan aftree is, kan hul 401k-geld onttrek om hul skuld te betaal deur te neem wat die IRS `n reeks wesenlik gelyke periodieke betalings aanroep. Volgens die IRS kan hierdie soort verspreiding individue geld uit hul 401k-rekeninge in wesenlike gelyke jaarlikse betalings oor `n tydperk van minstens vyf jaar neem, of totdat hulle die ouderdom van 59 1/2 bereik het, sonder om te betaal die vroeë verspreidingstraf.

Expert Insight

Finansiële kenner David Bach, skrywer van die "Finish Rich" -reeksreeks, beveel aan om geld uit `n plan van 401k uit te neem vir enige ander rede as om `n huis te koop. Bach verduidelik dat individue die meeste van hul spaargeld van 401k kan verloor deur geld uit hul rekeninge te neem voordat hulle aftree. Volgens Bach word vroeë onttrekkings tot 50 persent belas, insluitende belastingheffing en inkomstebelasting. As gevolg hiervan, individue is gelaat met `n baie minder geld as wat hulle oorspronklik in hul 401k rekeninge gered het.

oplossing

Dit kan meer sin maak vir werknemers om van hul 401k-rekeninge te leen om hul skuld te betaal as om geld uit hul rekeninge te onttrek. Die meeste werknemers mag tot 50 persent van hul spaargeld van 401k leen. By die oorweging van hierdie alternatief moet leners bewus wees van sommige van die voordele en nadele van 401k lenings. Die lenings bied redelike rentekoerse en geen belastingstraf nie, en alle betalings (insluitende die rente) word terug in die plan terugbetaal. 401k lenings moet egter oor vyf jaar betaal word of wanneer die werknemer die maatskappy verlaat, anders sal die lening as `n vroeë verspreiding belas word.

Deel op sosiale netwerke: