Hoe word die rentekoers bepaal op vaste rentekoerse?

Daar word algemeen gedink dat verhogings of afname in die prima koers wat in die koerant gepubliseer word, outomaties sal verander in veranderings in verbandrentekoerse. Verbruikers vind dit moeilik om te verstaan ​​wanneer prima koerse gaan af en hypotheekrente bly dieselfde. Terwyl leners bereid is om `n toename in prima- of Federal Reserve-koerse te gebruik as `n verskoning om verbandrentekoerse te verhoog, is die waarheid dat sedert die 1980`s die verband rentekoerse min of niks te doen het met die Federale Reserwebank en meer te doen het met die winsmotiewe van Wall Street-beleggers.

geskiedenis

Tot deregulering in die vroeë 1980`s was spaargeld en lenings (SLs) die enigste entiteite wat verbandlenings kon maak. Kommersiële lenings was die domein van banke. Spaar en lenings befonds hul verbande deur die geld van hul deposante te gebruik en deur lenings van ander banke of die Federale Reserwebank. Die wet vereis dat SLs `n sekere persentasie van hul deposito`s voorhande hou, sodat hulle geld teen een koers kan leen en teen `n hoër koers leen om wins te maak, om te bly werk en om rente aan hul deposante te betaal. Aangesien hulle op bank- en Federale Reserwe-geld staatgemaak het, is die tariewe wat die SLs aangevoer het, direk beïnvloed op die koers wat hulle aan hul leners gehef het.

Sekondêre Verbandmark

Deregulering in die 1980`s het banke en ander entiteite toegelaat om die verbandmark te betree en die befondsing van verbande verander. Die sekondêre verbandmark het `n baie groter rol begin speel. Aanvanklik is die sekondêre verbandmark beheer deur die regering-geborgde entiteite van Freddie Mac en Fannie Mae (vir konvensionele lenings) en Ginnie Mae (vir staatsondersteunde lenings soos dié wat deur die FHA en VA verseker is). Hierdie entiteite het lenings van leningshoofde gekoop, hulle gekombineer en hul opbrengskoers gewaarborg. Hulle het hulle dan op die ope mark aan beleggers verkoop.

Effekte

Uiteindelik het hierdie praktyk so wydverspreid geword en so `n integrale deel van die verbandbesigheid dat private maatskappye verbande gekoop het en in die sekondêre verbandmark bedryf het. Leningskeppers moes net die geld uitleen vir `n paar weke of maande voordat hulle die lening kon verkoop en hul geld terug kry. Dit het toegelaat dat leners omdraai en geld aan die volgende lener leen en aan hulle `n deurlopende bron van fondse gegee het.

Betekenis

Aangesien geld van banke geleen en die Federale Reserweraadstelsel nie meer nodig was vir verbandfinansiering nie, het die bedrag geld wat hierdie groepe gehef het, aangesien rente onbelangrik geword het. Sekondêre verbandmaatskappye en beleggers was nou die hoofbron van verbandfondse. Die terugkeerbeleggers wat in die oop sekondêre verbandmark gevra word, het nou bepaal hoeveel dit leningshoofde gekos het om fondse te kry. Leningskeppers het hierdie opbrengskoers geneem, hul wins daaraan geheg en die saamgestelde koers aan hul leners gehef. Dit is sedert die 1990`s die norm.

gevolg

Daar is geen moeilike en vinnige manier om rentekoerse te bepaal nie, gegewe die omvang van die sekondêre verbandmark. Dit is `n baie komplekse proses. Verband sekuriteite, wat die gekombineerde lenings verkoop word op die sekondêre mark, is langtermynbeleggings. Die beleggers in langtermynbeleggings is tipies dié wat op soek is na veilige maar bestendige winste, soos pensioenfondse of versekeringsmaatskappye. Hierdie beleggers koop ook effekte, blou chip aandele en ander stabiele beleggings. Opbrengste op verbandlenings moet dus mededingend wees met hierdie tipe beleggings. As u al hierdie langtermynbeleggings oor tyd gekyk het, kan u waarskynlik `n idee kry van waar tariewe gebaseer sal wees op hul opbrengskoerse. Beleggers eis groter opbrengste op riskanter lenings, dus hoe laer jou krediet en inkomste, en hoe laer jou afbetaling, hoe hoër is die rentekoers wat jou lener jou sal hef.

Deel op sosiale netwerke: