Wat is `n ongereguleerde verband?

`N ongereguleerde verband is een wat vermy die toesig van die federale regering en staat verband reguleerders. Gegewe die wye omvang van die regering se regulerende arm, is werklik ongereguleerde verbande relatief min. Verbande wat deur ongereguleerde makelaars en skeppers gemaak is, het egter `n groot rol gespeel in die behuisingsinmenging wat aan die einde van die eerste dekade van die 21ste eeu plaasgevind het.

Die ongereguleerde bedryf

Na die draai van die eeu het lae rentekoerse en vraag na beleggings gekoppel aan verbandlenings `n mark geskep vir hypotheekondernemingen om in te gaan. In baie dele van die land was hierdie maatskappye en makelaars nie onderhewig aan veel federale toesig oor hoe hulle hul lenings gemaak het of aan wie hulle dit gemaak het nie. Hierdie maatskappye, wat gewoonlik nie banke was nie en nie onderhewig was aan bankregulasies nie, kon ook die vereistes van die regering-geborgde agentskappe wat baie van die lenings gekoop het, verswak en `n basiese kwaliteitstoets voorsien het deur die lenings te verpak en op Wall te verkoop. Straat as leningsgesteunde sekuriteite. Deur die hoogte van die verbandborrel was Fannie Mae en Freddie Mac betrokke by net 37 persent van verbande, met 84 persent van subprima-verbande wat van private leners kom.

Ongereguleerde Produkte

Baie van die kreatiewe verbandprodukte wat met die subprima-markte verband hou, het uit ongereguleerde verbandmaatskappye gekom. Bykomstighede wat deur ongereguleerde verbandmaatskappye gebruik word, sluit in korttermyn-verstelbare rentekoerse wat vinnig begin dryf, teerkoerslenings wat ondermarkspryse het om te begin, maar binnekort `n hupstoot en rente-en-negatiewe amortisasie lenings wat kopers toelaat om betalings te maak wat nie gedoen het nie. verminder hul saldo`s. Terselfdertyd het hierdie maatskappye nie altyd die bepalings van die lenings wat hulle gemaak het, volledig uiteengesit nie, wat veroorsaak het dat baie niksvermoedende kopers verbande wat hulle nie verstaan ​​het, onderteken het nie. Uiteindelik, aangesien die maatskappye die lenings aan derde partye verkoop het, was hul motivering om hul leners goedgekeur te kry, en dan voort te gaan na die volgende lening. Dit het natuurlik tot `n groot gemors gelei.

Ongereguleerde of Onderreguleer

Om hierdie lenings ongereguleer te noem, is egter `n bietjie verkeerd. Die meeste lande het verbandleners vereis om lisensies te hou en het die vermoë gehad om hul aktiwiteite te reguleer. Terselfdertyd het die verbandleningsbedryf onder die loep geneem van baie verskillende wette, insluitende die Wet op die Real Estate Settlement Procedures en die Wet op die Waarheid in Uitleen. Verbande wat deur gereguleerde leners gemaak is, was eintlik vry van baie staatsregulerende vereistes. As sodanig was daar regtig, en is, nie so iets soos `n werklik ongereguleerde verband nie.

Na-Hervorming Ongereeguleerde Verbande

Die meeste residensiële verbande val onder die toesig van die Verbruikers Finansiële Beskermingsburo, onder ander federale reguleerders. Private verbande wat tussen `n koper en verkoper gemaak word, bly egter grotendeels ongereguleer. Kommersiële en beleggingseiendom verbande is ook onderworpe aan betreklik min regulasies. Byvoorbeeld, nie die Wet op Eiendomsbeslegtingsprosedures of die Waarheid in Uitleenwet is van toepassing op kommersiële of huurverbande nie.

Deel op sosiale netwerke: