Verskil tussen huisverbeteringslening en tuis-ekwiteitslyn van krediet

Home-ekwiteitslyne van krediet- en tuisverbeteringslenings het `n paar ooreenkomste, maar het belangrike verskille. Hul verskille word duidelik wanneer dit kom by hoe die fondse uitbetaal word en hoe dit gebruik kan word. Huiseienaars sekere van die tuisverbeteringsdoel kan enige opsie met sukses kies. Ander leners, onbepaald oor die besonderhede van die tydsberekening of koste van verbeterings, kan beter bedien word met `n HELOC.

Home Improvement Lening Vereistes

Die meeste huisverbeteringslenings vereis dat die lener die aard en omvang van die werk wat uitgevoer moet word, ten volle beskryf. Leners benodig ten minste een voorkeurskatting, insluitend soveel moontlik besonderhede. Dit moet ook die individuele stappe wat tydens die konstruksieproses voltooi moet word, ken, tesame met die koste vir elke stadium.

Home Improvement Uitbetalings

Die lener en lener stem ooreen oor `n skedule van uitbetalings tydens die tuisverbeteringsproses. Kleiner projekte kan baat vind by `n eenvoudige vier-stap skedule. Die lener kan 30 persent van die lening balans oor drie stappe uitbetaal, 10 persent terugbetaal vir die uitbetaling nadat die projek voltooi is en die lener tevrede is met die finale produk. Meer komplekse projekte kan vyf tot sewe uitbetalings as spesifieke items benodig - elektrisiteit, loodgieterwerk, raamwerk en afronding van werk - word voltooi en geïnspekteer.

HELOC Proses

HELOCs hoef nie huisverbetering of enige ander spesifieke doel te hê nie. Die huiseienaar versoek eenvoudig `n leningsbedrag gebaseer op die huis se billike markwaarde, of FMV, minus die eerste verbandbalans. Die meeste leners bied `n maksimum HELOC van 80 persent van die FMV, minus die verbandleningsaldo. Die lener kan dan HELOC opbrengs gebruik soos benodig en vir enige doel wat verlang word.

Home Improvement Lening Voordele

In baie gevalle het huiseienaars nie genoegsame billikheid om `n lening te regverdig nie, wat wettiglik `n tweede verband sou wees, aangesien die lening na die eerste verbandlening aangeteken word. As alle opbrengs egter vir tuisverbetering gebruik gaan word, kan leners waarde toevoeg tot die FMV van hul huis. Uitleners kan `n evaluering opdrag gee, nie "soos dit is nie" maar "so volledig." Dit bereken `n nuwe en hoër FMV nadat die verbeteringe voltooi is. Byvoorbeeld, `n huis met `n FMV van $ 600,000, wat verbeter moet word met `n nuwe kombuis, bad en addisionele slaapkamer, kan `n "as volledige" FMV van $ 900,000 hê. `N Lener met beperkte leenvermoë by die huidige FMV kan kwalifiseer vir voldoende fondse by die "as volledige" FMV.

HELOC Voordele

In teenstelling met `n huisverbeteringslening, wat besonderhede en besonderhede met verwante koste van alle beoogde verbeterings vereis, is HELOC goedkeurings gebaseer op die huiseienaar se ekwiteit en die vermoë om net terug te betaal. Leners kan opbrengs gebruik soos hulle begeer vir skuldkonsolidasie, opvoeding, huisverbeterings, noodgevalle of selfs motorverkope. Die meeste HELOC`s benodig ook maandelikse rentebetalings, wat die lener toelaat om die tydsberekening en die bedrag van die hoofbetalings te bepaal.