Hoe word `n huis se ekwiteitslyn van krediet bepaal?

`N Huislike ekwiteitslyn van krediet (HELOC) stel jou in staat om teen die opgehoopte ekwiteit in jou huis te leen, soos `n huislening. In teenstelling met huislenings, leen jy egter nie die geld in een groot stuk nie. In plaas daarvan maak jy aankope met behulp van `n HELOC net soos wat jy nodig het. Dit kan baie op rente bespaar as jy groot herhalende uitgawes soos kollege-onderrig het.

identifikasie

Huislike ekwiteitslyne van krediet is kredietrekeninge wat baie soos kredietkaartrekeninge werk. Die lener bepaal die kredietlimiet vir u kredietkaart. Jy laai dan items na jou HELOC-rekening. U word rente gehef en elke maand betalings gemaak op grond van die uitstaande balans wat u verskuldig is. In teenstelling met `n kredietkaart, is `n huislike ekwiteitslyn krediet egter `n veilige skuld. Jou huis is kollateraal vir die skuld.

vereistes

Lenders basis HELOC bepalings op die huidige markwaarde van `n eiendom, dus `n eerste stap vir die verbruiker is om `n aanslag te kry. Tipies sal jy `n gelykheid van minstens 20 persent tot 25 persent van die waarde moet hê om vir `n HELOC te kwalifiseer. Aansoek om `n huis se ekwiteitslyn van krediet is soortgelyk aan die aansoek om `n konvensionele verband. Jy sal `n aansoekfooi nodig hê en kan punte en sluitingsgeld gehef word. Dit is egter baie minder as vir `n konvensionele verband, en sommige leners sal hulle afstaan ​​om jou besigheid te kry.

bepaling

Om die bedrag van die krediet wat hulle sal uit te brei, te bereken, begin leners deur die waardeverlaging met 20 persent tot 25 persent af te skaf. Vervolgens trek die lener die uitstaande balans van enige bestaande verband af. Gestel jou huis het byvoorbeeld `n markwaarde van $ 325,000 en `n verbandbalans van $ 200,000. Kom ons sê die lener verminder die waarde van die waarde met 20 persent van die $ 325,000 (gelykstaande aan $ 65,000). Jou kredietlimiet se eie ekwiteitslyn sal $ 325,000 wees - ($ 65,000 + $ 200,000), of $ 60,000.

Kenmerke

Sommige leners sal enige punte of sluitingskoste aan `n HELOC hef wanneer die rekening oopgemaak word. U kan dus vind dat u `n balans het van die begin af, tensy u kontant vooruit betaal. Die meeste HELOC`s het vaste rentekoerse. As die rentekoers veranderlik is, is dit gewoonlik gekoppel aan `n indekskoers soos die prima koers. Hoe dan ook, die huis-ekwiteitslyn van krediet rentekoerse is gewoonlik baie laer as dié wat jy op kredietkaartskuld betaal. Uitleners sal gewoonlik u tjeks en / of `n ladingskaart uitreik wat u moet gebruik wanneer u aankope doen.

Teken Periode

Een belangrike verskil tussen `n kredietkaart en `n HELOC is die trekkingstydperk. `N HELOC word opgestel met `n beperkte termyn. Byvoorbeeld, die termyn kan 20 jaar wees. U kan slegs aankope maak gedurende die trekkingstydperk, wat gewoonlik die eerste helfte van die termyn van die rekening is. Sodra die trekking tydperk eindig, kan jy nie nuwe koste byvoeg nie. Enige uitstaande balans moet terugbetaal word binne die oorblywende jare van die kwartaal.

oorwegings

Die belangrikste ding wat huiseienaars in gedagte moet hou by die oorweging van `n huis se ekwiteitslyn van krediet is die risiko. U gebruik u huis as sekuriteit vir die skuld wat `n HELOC verteenwoordig. Terme en voorwaardes wissel van lener tot lener. Sommige vereis dat u onmiddellik enige uitstaande balans betaal as u die eiendom verkoop. Ten slotte is die bepaling van `n huislike ekwiteitslyn van krediet nooit finaal nie. As die markwaarde van jou huis afneem weens `n afname eiendomsmark, kan die lener jou leningslimiet verminder of jou leningsvoorregte vries.

Deel op sosiale netwerke: