Verskille tussen huisleningslenings en herfinansiering

Huiskeninge neem baie name op: eerste verbande, tweede verbande, tuisekwiteitslenings en huislike ekwiteitslyne. Enige een hiervan kan herfinansier word, op `n later tyd beter terme en voorwaardes soek. Om dinge te bemoeilik, kan jy `n huis se eerste verband - die oorspronklike leninglening - herfinansier en kontant vir ekwiteit aanvra.

Reguit Herfinansiering

`N Reguit herfinansiering neem een ​​lening en is van toepassing op `n nuwe lening met beter terme en voorwaardes. Gewoonlik herfinansier huiseienaars om `n laer rentekoers te kry, maar dit is nie die enigste rede nie. `N Lener in `n verstelbare rentekoersverband kan die lening herfinansier aangesien pryse in die vroeë jare gaan styg, en probeer om vir die duur van die lening in `n nuwe vaste koers te sluit.

Daar is ook vaartbelynde herfinansies, algemeen met die Federale Behuisingsadministrasie en ander leningprogramme. Dit vereis nie heeltemal nuwe lening onderskrywing om die beter koers te verkry nie.

In `n reguit herfinansiering, as die bestaande leningbalans $ 450,000 is, is die nuwe leningbalans ook $ 450,000 met een borg, wat die sluitingskoste is. Dit kan betaal word ten tye van sluiting of opgeneem in die nuwe leningsvoorwaardes. Sluitingskoste wissel van 2 tot 5 persent, so `n lae getal wat by die lening gevoeg word, kan $ 9,000 wees, en die nuwe lening sal $ 459,000 maak.

Ekwiteitslenings

As jy die eerste verband verlaat, soos dit is, en probeer om aandele uit te kry, vereis dit om aansoek te doen vir `n bykomende lening: `n ekwiteitslening. Ekwiteitslenings is tweede verbande. Dit is junior posisies aan die primêre verband. Ekwiteitslenings is ontwerp om u kontant in u sak of `n kredietkaart te voorsien om kontant te kry soos benodig. `N Tuis-ekwiteitslening gee jou die aandele as `n tjek, terwyl `n tuis-ekwiteitslyn krediet gee jou `n kredietlyn om te gebruik as dit nodig is. Die eerste vereis vaste betalings vir die vaste termyn, terwyl die tweede slegs betalings op die fondse op `n draaibare kredietreël vereis.

Terwyl leners wissel, verkies die bedryfstandaarde dat die gesamentlike skuld op die huis nie 85 persent oorskry nie. Dit beteken dat as die huis $ 1,000,000 werd is en u $ 700,000 in `n eerste verband het, kan u slegs $ 150,000 in ekwiteitskontant verkry.

Kombinasie van `n eerste verband met `n ekwiteitslenings

Jy kan dalk `n eerste verband met `n ekwiteitslening kombineer in een groot lening. Dit word dikwels `n uitkontrakherfinansiering genoem. Byvoorbeeld, as u `n huis van $ 700,000 het met `n eerste verband van $ 490,000 en u wil soveel toelaatbare ekwiteit in `n vaste lening moontlik gebruik, kan u aansoek doen vir $ 595,000 lening wat die eerste verband betaal en u `n tjek vir $ 105,000 gee. Gebruik die geld om kredietkaarte, huisherstel of skool af te betaal.

Die voordeel hiervan is dat dit jou kans op goedkeuring verhoog. Uitleners hou nie van tweede posisie lenings omdat hulle meer riskant is nie. In `n negatief word die eerste verband deur verkoopopbrengste betaal. As daar iets oorbly, word die tweede betaal. Uitleners sal verkies om die ekstra beheer van een eerste posisie lening te hê.

Die nadeel hier is die eerste verband het nou `n lening tot waarde van meer as 80 persent. Dit beteken dat leners premieverbandversekering betaal, `n duur toevoeging tot maandelikse paaiemente. Wanneer jy `n eerste en tweede posisie kombineer, hou die eerste onder die 80 persent drempel om te voorkom dat die behoefte aan PMI veroorsaak word.