Wanneer kan ek ophou om risiko-gebaseerde verbandversekering te betaal?

Owerheidsversekerde lenings het baie voordele vir leners, maar die verbandversekeringspremie is `n nadeel. In die meeste gevalle kan langtermyn-leners van die Federale Behuisingsadministrasie (FHA) ophou om die VSA-departement van Behuising en Stedelike Ontwikkeling (HUD) op risiko-gebaseerde verbandversekering te betaal sodra hulle genoeg aandele gebou het, soms in so min as 11 jaar sonder herfinansiering.

Federale Behuisingsadministrasie

Die FHA is HUD se primêre verbandversekeringsprogram. FHA-versekerde lenings vereis `n afbetaling van 3,5 persent en bied buigsame kwalifiserende terme aan. Die program is bedoel vir gematigde-inkomste leners wat dikwels probleme ondervind met die kwalifikasie van konvensionele finansiering. Die FHA betaal lener eise in geval van wanbetaling van sy Mutual Mortgage Insurance Fund, wat dit soms versterk deur die beleid rondom verbandversekeringsbetalings te verander, by tye toenemende termynperiodes.

Verbandversekering

FHA verbandversekering behels twee betalings. Die Up-Front Mortgage Insurance Premium is `n eenmalige fooi verskuldig en betaalbaar by die sluiting van die lening. Die fooi is gelyk aan 1,75 persent van die leningsbedrag op meeste FHA lenings en kan in die bedrag gefinansier word. Die herhalende fooi wat onderhewig kan wees aan kansellasie is die jaarlikse verbandversekeringspremie. Die premie is gelyk aan 1,35 persent van die leningsbedrag op die meeste lenings. Leners maak maandelikse paaiementbetalings in die rigting van die jaarlikse premie, wat hulle aan hul FHA-lener of leningdiensonderneming stuur.

Nuwer Lenings

Leners met nuwer FHA lenings het min of geen kans om op te hou om die verbandversekeringspremie te betaal gedurende die leningstydperk. Kontinuïteit van die premie op lenings met saakgetalle toegeken op of na 3 Junie 2013 is gebaseer op `n tweeledige stelsel. Die FHA ken vroegtydig `n saaknommer aan `n lener se lêer toe die lening aansoek ingedien is tydens die onderskrywingsproses. Leners wat 90% of minder van hul huis se waarde ten tyde van hul ontstaan ​​finansier, moet die premie vir ten minste 11 jaar betaal. Die meeste FHA-leners, diegene wat meer as 90 persent van hul huis se waarde finansier wanneer hulle koop of herfinansier, moet die premie "tot aan die einde van die verbandtermyn" betaal, of vir die eerste 30 jaar, volgens HUD.

oorwegings

Leners met sakgetalle toegeken tussen 1 Januarie 2001 en 3 Junie 2013 val onder die FHA se vorige verbandversekeringsevalueringsvereistes. Die lener kanselleer outomaties die premie-aanslag wanneer die lener vir ten minste vyf jaar betaal en die leningbalans is gelyk aan 78 persent of minder van die huis se waarde by lening, of 78 persent-lening. Fooi kansellasie is by die uitlener se diskresie en vereis gewoonlik `n geskiedenis van onbetaalde betalings en algehele goeie prestasie in die terugbetaling van die lening. Lenings uitgereik voor 2001 vereis dat die lener die premie betaal vir die lewensduur van die lening.