Sekuritering van residensiële verbande

Verbandkrediteerbaarheid word geassosieer met finansiële ingenieurswese, waar finansiële instellings verbande omskep in bates vir beleggers om te koop. Die sekuritiseringsproses is ontwerp om finansiële risiko`s te bestuur terwyl likiditeit aan die huismark toegevoeg word. Intussen is beleggers besig om mededingende opbrengskoerse te verdien wat koopkrag bewaar en bou bo die inflasiekoers. Ten spyte van hierdie voordele is verbandkuritisering geassosieer met eiendomspekulasie en behuisingsborrels.

identifikasie

Sekuriteitskrediete kan na verwys word as kollaterale verbandverpligtinge (GMO), of verbandgeweekte sekuriteite. Beleggers wat in CMO`s koop, ontvang hoof- en rentebetalings van `n groter poel onderliggende verbande. GMO`s presteer goed wanneer die eiendomsmark sterk is en huiseienaars kan gereelde verbandbetalings maak. Omgekeerd kan CMO-beleggings geld verloor tydens resessie, waar ontstoke huiseienaars onderhewig is aan negatief en kort verkope.

Kenmerke

GMO`s word verder verdeel in tranches, wat die volgorde van hoof- en rentebetalings prioritiseer. Tranches bied effektief opsies vir beleggers om risiko`s te weeg teenoor beloning. Byvoorbeeld, die laaste tranche om betalings te ontvang dra die grootste risiko. Hierdie transaksie moet egter teen die laagste prys verkoop en meer groeipotensiaal bied. Banke wat verbande sekuriteer, verdien kommissies en gelde vir die diens van hierdie produkte. Die regering-geborgde ondernemings van Fannie Mae en Freddie Mac is tradisioneel die grootste spelers in die mark vir gesekuriteerde verbande.

voordele

Gesekurveerde verbande gee toegang tot die eiendomsmark vir kleiner beleggers. Beleggers mag $ 1 000 in `n GMO-onderlinge fonds belê. Van daaruit kan die beleggingsbelang maklik deur middel van `n makelaar vir kontant verkoop word. Kleiner beleggers sal hierdie proses vind om meer doeltreffend en koste-effektief te wees as om groot afbetalings te maak om hul eie verbande te verkry om eiendom te koop. Voorts kan beleggings in vaste eiendom dalk verskeie maande, indien nie jare, benodig om kontant te verkoop. Die sekuritering van residensiële verbande verhoog die hoeveelheid geld wat beskikbaar is om eiendomsfinansiering te verskaf. Die bykomende geldvoorraad verlaag rentekoerse vir voornemende huiskopers.

oorwegings

Vorende rentekoerse beïnvloed die beleggingsprestasie van gesekuriteerde verbande. Vlugtige rentekoersskommelings stel finansiële risiko`s vir CMO-beleggers voor. Wanneer rentekoerse daal, versnel herfinansieringsaktiwiteite as huiseienaars hul bestaande verbande vervang met nuwe lenings wat laer rentekoerse hef. Op daardie stadium verloor huidige CMO-poele die vermoë om toekomstige rentebetalings wat verband hou met die ouer verbande te verdien. Gesekuriseerde verbande kan ook geld verloor as rentekoerse hoër skuif. Beleggingskapitaal vloei dan uit bestaande verbandbeleggings en pryse daal, aangesien nuwer vaste bates bied hoër rentekoerse.

waarskuwing

Laer rentekoerse wat verband hou met gesekuritiseerde verbande kan huispryse tot onrealistiese vlakke lei. Behuisingsborrels vind plaas wanneer spekulante toegang tot goedkoop verbandfinansiering gebruik om aggressiewe bod op eiendomsverkope te plaas. Midde-inkomste-individue word dan uit die mark gesluit, en die vraag na behuising val uiteindelik. `N Behuisingsongeluk kom dikwels voor, waar eiendomswaardes beduidend daal en ekonomiese resessie vonkel.

Deel op sosiale netwerke: